Гросс винит стоимость хеджирования в росте доходностей UST

Гросс винит стоимость хеджирования в росте доходностей UST
135x-1.png(Блумберг) -- В день, когда доходности 10- и 30-летних казначейских облигаций достигли многолетних максимумов, Билл Гросс сказал, что снижение спроса со стороны иностранных инвесторов только усугубляет ситуацию.Комментарий Гросса прозвучал в особо трудные времена для "быков" рынка госдолга США. Доходность индикативных 10-летних бондов впервые с 2011 года превысила 3,2 процента на фоне роста акций и сильной экономической статистики. Доходность 30-летних бумаг составляет около 3,36 процента, что является самым высоким показателем с 2014 года."Еврозона, японцы, которые раньше покупали 10-летние облигации США, ушли с рынка из-за изменений в стоимости хеджирования, - написал в среду в Твиттере Гросс, управляющий Janus Henderson Global Unconstrained Bond Fund. - Например, для страховых компаний в Германии/Японии доходность казначейских бумаг составляет только -0,10/-0,01 процента".Гросс имеет в виду падение кросс-валютного базиса, который привел к снижению доходности 10-летних бумаг США до минус 0,06 процента для европейских инвесторов и 0,09 процента для японских покупателей, которые хеджируются от колебаний курсов валют через свопы, свидетельствуют данные в терминале Блумберг. При этом ставка 10-летних немецких бундов составляет 0,47 процента, а для аналогичного госдолга Японии - 0,13 процента.Сокращенный перевод статьи:Bill Gross Blames Hedging Costs as U.S. Treasury Rout DeepensКонтактные данные редактора, ответственного за перевод: Анна Улаева aulaeva@bloomberg.netКонтактные данные автора статьи на английском языке: Кэтрин Грейфельд в Нью kgreifeld@bloomberg.netКонтактные данные редактора статьи на английском языке: Бенджамин Пурвис bpurvis@bloomberg.net, Марк Танненбаум, Борис Корби©2018 Bloomberg L.P.